Инвестиция в исторически златни монети: пълно ръководство

Какво представляват историческите златни монети?

Историческите златни монети в миналото са използвани като законно разплащателно средство. Това означава, че повечето от тях вече не се секат. Обикновено те имат следи от употреба, но това по никакъв начин не отменя инвестиционната им стойност, какъвто би бил случая при модерните им варианти или златните кюлчета.

За колекционерите монетите на благородни метали могат да бъдат ценени заради тяхната рядкост и естетическа красота, което често може да доведе до повишаване на стойността им в сравнение с базовата стойност на съдържанието им. Тази субективна стойност е известна като „нумизматична стойност“. От друга страна, инвеститорите често купуват златни монети като средство за предпазване от инфлация.

История и произход на историческите монети

Историята на златните монети обхваща хиляди години, отразявайки развиващите се цивилизации, икономики и култури на човечеството. Най-ранното регистрирано използване на златни монети датира от Кралство Лидия в днешна Турция. Тези ранни монети, известни като монети „електрум“, са били смес от злато и сребро и са служели като средство за размяна в търговията. Те са съдържали християнски образи и са играли значителна роля в търговията и дипломацията през Средновековието.

След падането на Западната Римска империя византийците използват златни монети, за да помогнат на икономиката си да се задържи на повърхността. През цялата си история империята открива различни монетни дворове по цялата си територия. Монетите са изработвани предимно от два основни метала: бронз и злато. Арабските халифати също използват злато, за да секат красиви монети за търговия и колекциониране. Техният златен динар е особено популярен. Отсечен за първи път през ислямското средновековие, той изпълнява важна функция в международната търговия. В Модерната ера Британският суверен, изсечен за първи път през 1817 г., се превърна в широко призната златна монета. Той играе ключова роля в международната търговия и финанси през 19-ти и началото на 20-ти век.

Днес златните монети продължават да заемат специално място в сърцата на инвеститори, колекционери и тези, които ценят тяхната историческа стойност. След падането на Златния страндарт през 1973 г. приключва обезпечаването на валута със злато. Крахът на Златния стандарт е един от най-важните моменти в историята на златните монети. Тъй като парите вече не са обвързани със стойността на златото, стойността им успява да скочи рязко. И така – докато старите златни монети са сечени с по-ниска чистота на златото, съвременните технологии за сечене вече позволяват на хората да създават красиви монети с високо чисто злато. Независимо дали се търсят за запазване на богатството, диверсификация на инвестициите или просто заради красотата на техния дизайн, златните монети остават символ на трайна стойност и наследство.

Класификация на монетите според периода и производителя

Както неведнъж ви разказахме, за да имат инвестиционна тежест, историческите монети трябва да отговарят на определени законови рамки, които ги определят като такива. В България това включва монети, които са изсечени след 1800 г., тъй като изсечените монети преди тази година се считат за културно наследство. Монетите трябва да се използват или да са били използвани като законно платежно средство в страната, от която произхождат. Също така да се продават на цена, която не надвишава пазарната цена на златото с повече от 80%.

Що се отнася до класифициране, ще разгледаме основните, най-разпространени исторически монети по произход, като започнем от Австро-унгарската империя. Най-популярната монета – 1 австрийски дукат Франц Йосиф е изсечена в началото на XVI век. С разширяването на Империята през 1816 г. тя се превръща в най-използваната и предпочитана златна монета за извършване на търговски сделки в Европа. Монетата, носеща лика на Франц Йосиф, се свързва с процъфтяваща търговия и с времена на изобилие, прогрес и благоденствие. Монетите са сечени Австрийския монетен двор, като и до днес това са едни от най-търсените златни продукти не само в Европа, а и в целия свят.

Следващата дестинация, чийто исторически монети са предпочитани от инвеститорите, е Франция. Позната с бурната си история, Франция ни предлага богато портфолио от продкути датиращи от 18-ти и 19-ти век. Войни, революции, смяна на политически системи дават отражение върху добре познатите монети като 20 френски франка Серес, 20 френски франка Гениус,  20 франка Мариана и 20 франка Наполеон. Златните франкове са били сечени в няколко монетни двора, а също и в монетни дворове в страни под управлвнието на Франция. Всеки монетен двор, който произвеждал 20-франковите златни монети, бил задължен да поставя уникален знак на всяка монета, за да се знае точният ѝ произход и да бъде лесно проследяема. Знакът можел да бъде буква, символ или монограм.

Продължаваме с Британските златни суверени олицетворяващи над 500-годишната история на Британската империя. Едуард VII дава начало на тази традиция през 1489 г., продължаваща и до днес. Британският златен суверен е най-дълго произвежданата златна монета на света. Суверенът има над половин хилядолетие история и през целия период е запазил почти еднаква постоянност на чистота и качество, което му спечелва репутацията на изключително надежден. Днес суверенът се цени от колекционерите заради своята историческа значимост. Едни от най-популярните продукти са Златен суверен Едуард VII, Златен суверен Джордж V и Златен суверен Елизабет II.

Предимства и недостатъци на историческите златни монети

Всъщност предимствата и недостатъците при инвестицията в исторически монети не се различават по същество от инвестицията в златни кюлчета например. В този случай имаме инвестиционен продукт, който покрива всички стандарти да бъде такъв, но и има богата история. Тази условност го прави примамлив за хора със склонност да колекционират или фенове на нумизматиката.

Средство за съхранение на стойност

Макар че златото може да поскъпва и да намалява през годините, то винаги запазва стойността си. То не може да изпадне в несъстоятелност като клас активи, подобно на компания, и не може да бъде обезценено от правителството по начина, по който това се случва с фиатната валута.

Стабилност на цените на златото

Допълнителна стабилност на цените на златото може да се гарантира от номиналната стойност на златните монети. Цената на много монети, като Британския суверен, е гарантирана от статута им на законно платежно средство в Обединеното кралство. 

Делимост на вложението

Един от важните аспекти на вложението в инвестиционно злато е делимостта на инвестицията. Ако разполагате само с едно стограмово кюлче, например, и ви потрябват оборотни средства, ще бъде невъзможно да го разделите и да продадете само част от него. В случай на нужда, ще трябва да продадем цялото си вложение. Тук идва ролята на монетите. С тях може да си осигурите по-голяма гъвкавост, когато ви е необходима, докато те все пак запазват покупателната ни способност.

Купуване и продаване на инвестиционни монети

При покупка или продажба на физическо злато правило номер 1 е то да е закупено от доказан и реномиран дилър. При инвестиционните златни монети това не прави изключение. Поради високия риск от фалшификации е добре да знаете, че продуктът ви идва със сигурност от съответния монетен двор.

Добре е да имате предвид, че златните монети са по-податливи на износване в сравнение с кюлчетата. Когато купувате златни монети, трябва да дадете приоритет на защитата на тези активи, за да предотвратите щети. От друга страна историческите монети не изискват такава прецизна подготовка за съхранение. Разходите за производство на монетите обикновено са по-високи, заради тяхната детайлност и изработка. Следователно златните монети имат по-висока надценка в сравнение с кюлчетата, дори ако са произведени от същия монетен двор.

Съхранение на исторически златни монети

Съхранението на инвестиционно злато често е най-големият въпрос, който възниква сред инвеститорите. В случая с исторически златни монети позитивите са, че можете да ги пипате съвсем спокойно, без да се притеснявате, че ще нарушите инвестиционната им стойност по този начин. Какво значи това? Единствената ви грижа трябва да бъде сигурността на мястото, където ще ги съхранявате или иначе казано да са защитени от кражба. На практика може да държите монетата си в джоба, за да ѝ се радвате ежедневно, което не се препоръчва, разбира се.

Оценка на стойността

Преди да закупите златни монети, важно е да вземете предвид определени фактори, които могат да повлияят на тяхната стойност. Теглото и чистотата са от определящо значение за общата стойност на монетите. Тези с по-високо съдържание на злато обикновено са по-ценни. От друга страна монетите с ограничен тираж или голямо търсене сред колекционерите може да изискват по-високи надценки от дилърите, което ги оскъпява допълнително. Уверете се, че купувате от реномирани търговци, които биха могли да гарантират автентичноста.

Влияние на пазарните фактори

Златните исторически монети са много търсени не само заради инвестиционната си стойност. Те привличат изключителен интерес сред феновете на нумизматиката и колекционери. На практика, когато говорим за влияние на пазарните фактори, не трябва да гледаме на историческите монети различно спрямо всеки един друг инвестиционен продукт от злато. Трябва да имаме предвид тук търсенето и предлагането на вторичния пазар. Това със сигурност би бил фактор, който ще повлияе върху цената на дадена монета, в ситуация на ограничени количества или труден достъп.

Диверсификация на портфейла

Златото винаги е запазвало стойността си и не носи висок риск. Популярността на златото се дължи на различни начини на използване, включително инвестиции, резервни активи, бижута и технологии. То осигурява дългосрочна възвръщаемост и ликвидност, като повишава диверсификацията на портфейла. Повечето инвеститори съветват да се държи поне част от активите в злато като застрахователна полица. Няма универсален отговор на въпроса колко процента от инвестиционното портфолио трябва да се държат в злато, но между 15 и 30% е добра и балансирана опция, независимо от нивото на финансовия ресурс, с който разполагате.

Ограничаване на рисковете

Всяка инвестиция поражда редица въпроси у инвеститорите, а най-открояващият се от тях е този, свързан с риска. Златото не прави изключени, затова ще погледнем какви са основните рискове и трябва ли реално нещо да ни притеснява. Има много стратегии за управление на риска при инвестиране в злато, които можете да предприемете, когато купувате и търгувате със злато. Макар че инвестициите в злато често се смятат за сигурни, инвеститорите трябва да осъзнаят, че като всяка инвестиция и при тях има рискове. Въпреки това има начини за намаляване на риска чрез вземане на информирани инвестиционни решения. Нека видим топ 3 от тях:

Диверсификация на златните продукти

Започваме с диверсификацията на златните продукти. Един от основните принципи за управление на риска във всеки инвестиционен портфейл е диверсификацията. Въпреки че златото исторически е показало устойчивост по време на икономически спадове, стойността му все още може да се колебае. Като диверсифицирате инвестиционния си портфейл и разпределите част от него в злато, разпределяте риска между различни класове активи. Това е чудесен начин да поемете пълен контрол върху инвестицията си в злато. Но диверсификацията се простира отвъд простото притежание на исторически златни моменти, например. Инвеститорите могат да обмислят различни форми на инвестиции в злато, включително борсово търгувани фондове, взаимни фондове за злато и акции на златодобивни компании. Всеки вариант носи свой собствен профил на риск и възвръщаемост. Това би им позволило да имат балансиран и диверсифициран портфейл.

Разнообразяване на портфолиото

Ефективното управление на риска започва с определянето на подходящия размер на всяка инвестиция в портфейла ви. Въпреки че златото често се счита за стабилен актив, от съществено значение е да се избягва прекомерна концентрация. Това може да изложи инвеститорите на прекомерен риск. Разумният подход е да разпределите разумен процент от общия си портфейл за злато, като вземете предвид толерантността си към риск и инвестиционните си цели. Имайте предвид, че инвестирането в злато запазва стойността на парите ви с течение на времето. Поради това хората не са склонни често да търгуват със злато и да излизат от него. Разбира се, можете да продадете инвестициите си в злато с цел печалба, след като те поскъпнат с течение на времето. Но е важно да знаете ролята, която златото играе в портфейла, за да знаете колко искате да разпределите към благородните метали.На практика няма определен процент, когато става въпрос за разпределение на златото в рамките на портфейла. Балансираният портфейл обаче автоматично ще гарантира, че цялостното въздействие на колебанията в цените на златото върху портфейла ви остава в приемливи граници.

Колебания на цените и пазара

За да управлявате ефективно риска при инвестициите в злато, със сигурност трябва да имате добра информация за пазарните и икономическите фактори. Цените на златото се влияят от безброй променливи, включително темпове на инфлация, лихвени проценти, геополитически събития и общо икономическо състояние. Следенето на тези фактори помага на инвеститорите да вземат информирани решения и съответно да коригират стратегията си за инвестиции в злато. Историческите златни монети не правят изключение. При тях единственото изключение би било промени при цените в случаи на липса на съответния продукт при вторичния пазар. Какво друго да вземем предвид? В периоди на икономическа несигурност или инфлационен натиск цените на златото обикновено се повишават, тъй като инвеститорите се насочват към сигурни активи. Обратно, в периоди на икономическа стабилност търсенето на злато може да намалее. Освен това геополитическите събития могат да окажат значително влияние върху цените на златото. Политическата нестабилност, търговското напрежение или глобалните конфликти могат да подтикнат инвеститорите към златото като възприеман като сигурно убежище актив. Информираността за тези събития позволява на инвеститорите да оценяват и управляват ефективно свързаните с тях рискове.

Инвестиционни стратегии

Изграждането на стратегия при инвестицията зависи от две основни неща – цел и срок. Това ще ви помогне да прецените до каква сума може да отделите. Имайте предвид, че за разлика от златните кюлчета, монетите имат много по-лимитирана възможност за голяма инвестиция в един продукт. Това си има своите позитивни страни, защото ще ви даде опция за делимост на инвестицията в няколко продукта. Другият важен аспект – срокът – това е ключов момент, за който трябва да си дадете ясна сметка. Да си закупите злато с идеята да натрупате капитал за няколко месеца просто не работи. Неговата основна цел е да бъде пазител на стойност на парите ни в дългосрочен план, нещо, което фиатните пари не могат да осигурят.

Защита срещу инфлацията

Златото се смята за един от най-добрите хеджиращи инструменти срещу инфлацията в наши дни, тъй като стойността му има тенденция да се увеличава с нарастването на инфлацията. Това е така, защото златото е с ограничено предлагане. Когато търсенето на благородния метал се увеличава, а предлагането му остава същото или се увеличава по-бавно, цената на златото се повишава. Това е стандартен икономически принцип на „търсенето и предлагането“. За допълнителен контекст, в днешната икономика инфлацията, или повишаването на цените на стоките и услугите, е на много високо равнище. Когато купуването на стоки е по-скъпо, стойността на валутите се понижава. Потребителите трябва да похарчат повече пари днес за нещо, което е било по-евтино преди няколко години. Но ако държите част от парите си в злато, можете да сведете до минимум въздействието на инфлацията, тъй като стойността на златото се повишава заедно с инфлацията. Макар че златото може да не е окончателното решение, то със сигурност може да намали удара на инфлацията. Важно е да се има предвид, че както всяка друга инвестиция, златото е обект на ценова волатилност.

Данъчни аспекти

Министърът на финансите съвместно с управителя на Българската народна банка определят със заповед списъка на златните монети, които се търгуват на територията на Република България и представляват инвестиционно злато.

За да бъде определена дадената златна монета като инвестиционно злато, тя трябва да бъде включена в издадения списък от Министерство на финансите или да бъде включена в Списъка със златни монети, издаден съгласно Директива 2006/112/ЕО на Съвета от 28 ноември 2006 г. относно Общата система на данъка върху добавената стойност. Доставките на инвестиционно злато имат специален ред на облагане, който е регламентиран в глава деветнадесета, чл. 160 – 163 от ЗДДС. Според разпоредбата доставката на инвестиционно злато е освободена от облагане с ДДС. За историческите монети има допълнителни изисквания да бъдат изсечени след 1800 г., (монети преди тази година се считат за културно наследство), те също така трябва да се използват или да са били използвани като законно платежно средство в страната, от която произхождат. Необходимо е и да имат отпечатани върху себе си година и номинал и да се продават на цена, която не надвишава пазарната цена на златото с повече от 80%.

Перспективи за развитие на пазара

Към началото на 2024 г. пазарът на златни монети показа забележително и чупещо рекорди представяне, което отразява по-широка тенденция на пазара на злато. Цените на златото скочиха до исторически връх в края на 2023 г., до голяма степен водени от слабия долара и очакванията за намаляване на лихвения процент от Федералния резерв. Пазарът на злато претърпя значително покачване в края на 2023 г., стимулиран от покупките на централната банка и опасенията на инвеститорите относно геополитическите конфликти. В допълнение потенциалът за поскъпване на редките нумизматични предмети зависи от различни елементи като рядкост, историческо значение и състояние, което може да доведе до значително повишаване на стойността им с течение на времето с потенциал да изпревари ръста на пазара на благородни метали.

Когато обмисляте инвестиция в исторически златни монети, е изключително важно да прецените инвестиционните си цели и толерантността си към риск. Модерните монети може да са по-подходящи, ако предпочитате стабилна инвестиция, обвързана пряко с цените на благородните метали. Ако обаче се интересувате от потенциално по-висока възвръщаемост чрез колекциониране на монети и цените уникалните качества на редките екземпляри, нумизматиката може да предложи по-големи печалби.

Най-търсените исторически монети на пазара

Когато инвестирате в исторически златни монети, вие не купувате просто злато. Вие се сдобивате с част от историята, изкуството и майсторството на изработката. Историите зад тези монети, епохите, които представят, и уникалният им дизайн могат да ги направят дори по-ценни от златните кюлчета със същото тегло, особено за колекционерите. Нека видим едни от най-търсените исторически монети, които се предлагат на пазара за инвестиционно злато:

Златна монета 20 франка Мариана

Символ на Френската република, Марианна е олицетворение на свободата и разума. В съчетание с галския петел, друг национален символ, тази монета излъчва френска гордост. Забележителната ѝ история започва през 14ти век, по време на Стогодишната война. По време на битката при Поатие през 1356 г., френският крал Йоан II бил пленен от английските си врагове. Англичаните поискали откуп за френския крал, точно 3 милиона златни монети. След като условията били договорени крал Йоан II бил освободен. Завръщането му от плен било ознаменувано с въвеждането на златна монета, наречена “franc”, “което на френски означава “свободен”. Въпреки че след това новият златен фрак бил използван в търговията в цяла Европа, често бил обект на проверка за еднородност и еднаквост. Това се променило, когато в началото на 19ти век Наполеон Бонапарт дошъл на власт. Лицето изобразява лика на Мариана, френският национален символ на свободата, носеща венец от дъбови листа, а гърбът изобразява петел, стоящ в трева.

20 франка Швейцария Вренели

Тази монета произхожда от швейцарските Алпи и изобразява митологичния „Вренели“. Монета, която олицетворява швейцарската история и ценности. Когато става част от Латинския валутен съюч, Швейцария избира да не емитира свои златни франкове. Основната причина е, че тя получава голям поток златни монети от основните си търговски партньори Италия и Франция. Останалите членове на съюза толерират това решение почти две десетилетия, докато Франция не обвинява Швейцария в “паразитизъм” от гледна точка на монетосеченето. През 1883 г. швейцарското правителство решава да започне да емитира своя версия на златния франк. В периода между Първата и Втората световна война, Швейцария емитира приблизително 51 милиона златни франка. Лицевата страна на монетата емитирана от 1883 – 1896г. показва: Хелвеция, а от другата герб на Швейцария, номинална стойност, година на изсичане, знак на монетния двор.

1 австрийски дукат Франц Йосиф

Това е най-известната историческа златна монета на Австрия, както и един от най-популярните златни продукти като цяло. Приета е в цял свят заради високата си чистота и непроменен дизайн. Първите австрийски дукати са изсечени в началото на XVI век. С разширяването на Австрийската империя през 1816 г., те се превръщат в най-използваните и предпочитани златни монети за извършване на търговски сделки в Европа. В бившите страни от Австро-Унгария все още съществува традиция, според която на младоженци или на родителите на новородено дете се подарява дукат с лика на Франц Йосиф. Лицевата страна на монетата показва: император Франц Йосиф I, а на гърба е изобразен герб на династията на Хабсбургите.

20 лири Умберто I Италия

Тази златна монета 20 лири е тясно свързана с едно от най-старите кралски семейства в света – Савойската династия. Историята ѝ започва преди почти хилядолетие в малка алпийска територия между Швейцария, Франция и Италия. Савойската династия успява да обедини монетосеченето в страната. Преди обединението, всеки по-голям регион сече свои собствени циркулиращи монети. През 1865 г. Италия, Франция, Белгия и Швейцария основават Латински валутен съюз. Този съюз е опит за обединение на парите на тези държави в единна валута. Основателките на съюза се споразумяват за еднакви чистота и тегло на монетите си, които трябва да се равняват на френския сребърен и златен франк, както Кралство Сардиния прави 50 години по-рано, и договарят взаимозаменяемост на златните и сребърните монети при паритет, дори при различен дизайн, изображение или име. Лицевата страна на монетата показва крал Умберто I, а гърбът – герб на династия Савой, номинална стойност и знак на монетния двор.

Златен суверен Великобритания

Сечени по време на управлението на на най-великите крале на Великобритания, тези суверени са свидетелство за имперско величие в началото на XX век. Историята на Суверените започва през средновековието, когато сеченето на монети от благородни метали изиграва важна роля в разпространяване на славата на доминиращия английски владетел. За да демонстрира своето величие крал Хенри VII  разпорежда сеченето на оригиналния златен суверен от 23 & 7/8 карата чисто злато, с тегло половин трой унция, изобразяващ на обратната страна на монетата неговия лик, тържествено седящ на трона. За ежедневната търговия суверенът е бил твърде чист и ценен, затова е бил използван за подаръци на високопоставени чужди гости. Тъй като възхвалява суверена, владетеля на Кралството, добива името ‘суверен’ и на практика става официалната монетна система на Английското Кралство. Кралете и кралиците, които управляват след Крал Хенри VII, продължават традицията му да изобразяват своя лик на обратната страна на монетата, както е видно и при днешния суверен, с лика на настоящия владетел, Чарлз III.

Често задавани въпроси