Цена на инвестиционното злато

Ако обмисляте инвестиция в злато, то със сигурност бихте имали желание да погледнете историята на цените на метала. Графиката ще ви позволи да видите исторически цени на златото за последните 40 години. 

Тъй като златото обикновено е деноминирано в щатски долари, ако доларът е по-слаб, тогава някой, който купува злато в йени или евро, може да намери златото за относително по-евтино. От друга страна, по-силният долар може да направи златото относително по-скъпо в други валути поради обменните курсове. 

Но каква историята зад цената на златото? Какви са историческите върхове и спадове? Разберете повече защо в крайна сметка жълтият метал е толкова устойчив през различните години.

История на цената на инвестиционното злато 

Всяка инвестиция има необходимост от информирано решение. А какъв по-добър начин да се уверите в рентабилността на инвестиционното злато от разглеждане на представянето му исторически? Освен това, анализирането на дългосрочни данни може да помогне да се видят как се е развивало то през различни периоди и как е реагирало на големи геополитически или икономически събития. 

В графиката по-горе може да се види, че цената на златото исторически е имала няколко големи колебания през последните няколко десетилетия. Това включва спадове през 1970 г. и историческия връх през 1980 г. 

През последните години златото достигна номинално дори по-високо ниво, достигайки рекордните 2265 долара за унция в началото на април 2024 г. Но, ако се направи корекция спрямо инфлацията, началото на 80-те години все още се води като пик за златото.

Кои са факторите, влияещи на цената на златото?

Цената на златото се движи от комбинация между търсене и предлагане, лихвени проценти и поведение на инвеститорите спрямо риска. Това изглежда доста просто и ясно, но начинът, по който тези фактори работят заедно, понякога е неинтуитивен. 

Например, много инвеститори смятат златото за хеджиране на инфлацията. Това има логика, тъй като хартиените пари губят стойност, а от друга страна предлагането на злато е относително постоянно. Връзката между златото и инфлацията обаче е в най-добрия случай слаба. 

Лихвените проценти и общата нестабилност на пазара са далеч по-добри предсказатели за представянето на златото в краткосрочен план. В зависимост от пазарните обстоятелства златото може да получи известна подкрепа по време на икономическа и пазарна несигурност. 

В същото време златото е стока, която има само присъща стойност, което означава, че струва толкова, колкото пазарът казва, че струва. В своята статия, озаглавена „Златната дилема“, Ърб и Харви отбелязват, че златото има положителна ценова еластичност. Това по същество означава, че колкото повече хора купуват злато, цената се повишава в съответствие с търсенето. 

Какви ще бъдат дългосрочните и краткосрочните тенденции в цената на златото 

Прогнозата за цената на златото е анализ на факторите, които влияят върху търсенето и предлагането на благородния метал, както и идентифициране на тенденциите, възникващи на пазара.

От края на 2022 г. до момента цената на златото е нараснала с повече от 33%, достигайки нов пик за всички времена от 2165,50 долара през март 2024 г. Много анализатори, търговци и инвеститори очакват цената на актива да продължи да расте и през 2024 година. 

Те обвързват значителния интерес на участниците на пазара към благородния метал през последните 1-2  години със следните фундаментални фактори:

• Укрепване на политиката за дедоларизация в развиващите се страни: инвестиционното търсене на активите-убежища нарасна значително, тъй като централните банки натрупаха своите златни резерви и високата глобална инфлация породи опасения.
• Нарастване на геополитическите опасения по целия свят: враждебните действия между Украйна и Русия в Източна Европа и конфликтът между Израел и Палестина в Близкия изток пряко влияят върху текущото покачване на котировките на златото.
• Рискове от рецесия в развитите страни: заплахата от рецесия се проявява в европейската и американската икономика. Фалиралите предприятия в САЩ са се повишили с 18% в рамките на 2023 година, а проценътъ в Европа е дори по-висок – цели 30%.
• Вероятности за намаляване на лихвените проценти от централните банки: текущият лихвен процент в САЩ е 5,5%, а инфлацията се забави до 3,1% през януари 2024 г. По-ниските лихви биха могли да възстановят апетита към риск и да възобновят изтичането на пари от защитни активи като златото.

Методи за прогнозиране на цената на златото

Има три основни подхода за създаване на надеждна прогноза за курса на златото. В  най-общи линии те са следните:

• Фундаментален анализ, включващ финансовите политики на държавите и историческите фактори, които показват до голяма степен поведение на цената на златото. За да имате разбиране е добре да се влезе в детайл на различните макроикономически показатели като промени в ставките на федералните фондове, инфлационни пазарни очаквания, движението на валутите и размера на паричното предлагане и не на последно място състоянието на основните страни вносителки на злато, тъй като повече от половината от световното търсене идва от Индия и Китай.
  
• Технически анализ, който включва историята на котировките на злато с помощта на индикатори и други инструменти за анализ на движението на цените. Техническият анализ може да помогне за определяне на нивата на подкрепа и съпротива, линиите на тренда, възможните пробиви и смущения на цените както в дългосрочен план, така и при търговия в рамките на деня.
  
• Анализ на пазарните настроения, който се състои в оценка на настроението на купувачите и продавачите, а именно кой има доминираща позиция на пазара в момента. Инструментите за анализ на пазарните настроения включват проучвания, мониторинг на съдържанието в социалните мрежи и специализирани онлайн финансови платформи.

Важно е да запомните, че настроенията на пазара могат да се променят много бързо.

Често задавани въпроси